Noem drie manieren waarop de overheid externe effecten kan internaliseren.

1. Naarmate het aantal personen dat wordt getroffen door een negatief extern effect toeneemt (denk aan het broeikaseffect), wordt het ingewikkelder om via de markt een oplossing te vinden. De overheid zal de markt moeten organiseren.
2. Een andere manier om vervuiling tegen te gaan, is het opleggen van een heffing op vervuiling. Zo hangt de overheid een prijskaartje aan de opgeofferde schaarse middelen. Voorbeelden zijn accijnzen en de wegenbelasting.
3. De meest radicale manier is het verbieden van het gebruik of van de productie van goederen met negatieve externe effecten. Dit is vaak erg lastig. Wel wordt bijvoorbeeld de toepassing van schadelijke stoffen soms verboden. Ook kan het gebruik of de productie worden beperkt in plaats van verboden, door normen te stellen.