20.15 Voor een bank is het renterisico een van de belangrijkste financiële risico’s. Het volgende citaat is ontleend aan het jaarverslag van een grote Nederlandse bank:
'Een van de hoofddoelstellingen van het risicomanagement is de gevoeligheid van het rentesaldo voor fluctuaties in de marktrente te beheersen. De gevoeligheid van het rentesaldo voor wijzigingen in het renteklimaat wordt geraamd op basis van een direct ingaande en blijvende mutatie van 100 basispunten in de rentestructuur. Uit onze gevoeligheidsanalyse blijkt dat een dergelijke forse rentestijging in het eerste jaar een nadelig effect van 3,8% op het rentesaldo zou hebben.'
a Wat verstaan we onder het rentesaldo van een bank?
b Waarom is de rente-exposure van een bank relatief hoog?
a Het rentesaldo (ook wel genoemd rentebedrijf) van een bank is het verschiltussen de ontvangen rente op financieringen en de betaalde rente optoevertrouwde middelen. b Een rentestijging leidt tot minder vraag naar krediet. Bij een gelijkblijvenderentemarge worden de inkomsten uit het rentebedrijf lager. Bovendien iseen rentestijging slecht voor het beursklimaat, waardoor ook de inkomstenuit het provisiebedrijf kunnen afnemen.